مقایسه صندوق‌های قابل‌معامله با سهام عادی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری

    مقایسه صندوق‌های قابل‌معامله با سهام عادی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری
مقاله مبتدی
2974

صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس(ETF) نوعی از صندوق های سرمایه‌گذاری هستند که واحدهای آن در طول روز همانند سهام در بازار معامله می‌شود و ساختاری شبیه به صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک دارند.

راه‌اندازی اولین صندوق ETF

صندوق ETF در بازار بورس می‌تواند مانند سهام معامله شود. ماهیت این صندوق‌ها شبیه سایر صندوق سرمایه‌‌گذاری مشترک است. عملکرد آن یک شاخص مبنا را ردیابی می‌کند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس طوری طراحی شده است تا از این شاخص مبنا تقلید کند.

اولین ETF در سال ۱۹۹۳ با نام اسپایدر (SPDR) به بازار معرفی شد که به‌قصد پیروی از شاخص S&P500 طراحی‌ شده است. این نوع از سرمایه‌گذاری در بورس طی دو دهه گذشته رشد چشمگیری را تجربه کرده و امروزه به یکی از گزینه‌های سرمایه‌گذاری مورد توجه فعالان بازار سرمایه تبدیل شده است.

صندوق‌های ETF در دنیا نوعاً با رویکرد دنبال کردن شاخص یک صنعت مدیریت می‌شوند. به این معنی که شما اگر قصد سرمایه‌گذاری در یک صنعت خاصی را داشته باشید، به جای سرمایه‌گذاری روی شرکت‌های آن صنعت، می‌توانید واحدهای صندوق‌های ETF که روی آن صنعت سرمایه‌گذاری می‌کنند، خریداری کنید.

برخی از مزایای سرمایه‌گذاری صندوق‌های ETF
  • معاف از پرداخت مالیات
  • وجود بازارگردان و نقدشوندگی بالا
  • مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها
  • به‌روزرسانی سریع ارزش خالص دارایی‌های صندوق در جریان معاملات روزانه بازار
  • معاملات صندوق‌های ETF دارای دامنه نوسان مجاز بازار(مثبت و منفی ۵ درصد) نیست
  • سرمایه‌گذاری در ETF و خروج از آن بسیار آسان است. واحدهای این صندوق‌ها از طریق کارگزاری‌ها و سامانه آنلاین معاملات قابل خرید و فروش است.
مقایسه‌ای میان صندوق‌های سرمایه‌گذاری ETF، سهام عادی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک:
شرح ETFs سهام عادی صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک
قابلیت خرید و فروش در بازار دارد دارد ندارد
ریسک غیرسیستماتیک سرمایه‌گذاری به دلیل متنوع‌سازی پرتفوی و مشارکت بازارگردان بسیار کم است سهام عادی می‌تواند ریسک غیرسیستماتیک بالا داشته باشد به دلیل متنوع‌سازی پرتفوی، نوسانات NAV کمتر است
نقدشوندگی نقدشوندگی بالا به‌دلیل حمایت بازارگردان و عدم احتمال صف فروش یا گره معاملاتی ممکن است دچار صف‌های طویل فروش و خرید گره‌معاملاتی شود. نقدشوندگی بالا بدلیل امکان صدور و ابطال در روزهای کاری
شفافیت دارد دارد دارد